电子报 › #25
相差 600% 的投资，教会我三个投资原则
【近况分享】
嗨，Reader
你这周过的好吗？
写这封信的前一天，我刚从越南回到台湾，
从苗栗露营开始，到台北参加聚会跟录音，
再飞越南，最后回台湾。
算一算，这一趟离开家里二十天。
在越南我没有去任何景点，
依旧维持早上 5 点多起床，
做冥想、瑜伽、以及运动，
运动完冲个澡就出门。
找一间咖啡厅，点一杯冷萃咖啡，
选靠窗的位置，打开电脑，
开始阅读或创作。
所以当人们问我，来旅游或工作？
我一开始不知道该怎么回复对方，
旅游嘛？我也不像游客；
工作嘛？我不觉得自己在工作。
我感觉自己的身份认同正在动摇，
我到底是在「旅游」还是「工作」？
经过一番思考之后，
我得到了结论是：我在「生活」。
没错，这就是我的生活。
享受越南的阳光，
闻着咖啡的香气，
吃着街边店的河粉，
浸润在越南的氛围里。
我很享受这种旅行的方式，很 Chill。
当然这趟旅行并不全是优点，缺点也是有的，
那就是——我写书的进度落后了！！
环境一直变动，让我的心情很浮动。
必须要再修炼我的心性！
真的很佩服那些数位游牧者，
能够做到快速切换状态。
接着周末又要去台北四天，
好忙碌的四月。
好啦～简单分享完近况，
接下来就进入主题吧～
【相差 600% 的投资，教会我的三个投资原则】
如果有一笔投资决策，
不只让你少赚了 80 % ，
还亏损了 70%。
往返之间，报酬率相差 6 倍(600%)之多！
你会怎么看待这笔投资呢？
今天跟你分享，
我众多投资失败经历中的其中一个。
故事的起源：有批牛肉很便宜
2018 年 8 月 20 号，有个朋友跟我说，
有支股票，搭上了 5G 的话题，很夯！
准备要上市，目前在做私募。
预计半年可以赚个 20% 没有问题！
问我有没有兴趣，
他公司有在帮忙代操股票。
他像极了食神里面的吴孟达，
抓住了我想赚快钱的痛点，
对着我说：「我这里有一批牛肉很便宜。」
于是鬼迷心窍的我，
手边正好有一笔闲钱 20 万，
签了代操合约，就把钱投进去了。
过程前后大概经历了五年，
直到 2023 年 10月 12 日，
我只拿回 6 万元。
这笔投资，最终以亏损 70% 收场，
当时如果这笔钱投入 ETF 0050，
直到 2023 年 10月 12 日，
报酬率高达 80 % ，价值 36 万！
6 万相较于 36 万，相差 6 倍之多！
0050回测（还原权息）资料来源：元大投信
这一笔投资不只没有赚到钱，
还损失了这段时间的机会成本。
这段经历，
让我领悟到了投资的三个重要原则。
投资的三个原则
第一：不懂的投资不要碰
查理蒙格说过：「投资的关键，
不在于你知道多少，
而在于你能诚实地认清自己不知道的范围。」
我对 5G 这个产业完全没有研究，
我也不是资通讯产业的人，
当时我的手机还在使用 4G 的网路。
我只是看了当时的媒体，
报导 5G 正在快速发展，
我就相信了我的直觉。
将我辛苦赚来的钱，
投入完全不了解的领域，
这是非常不理智的事情。
投资如果都是靠消息或是跟风，
即使不小心让你赚到一次，
事后也会赔回去。
有句话很直白：
「靠运气赢来的，会靠实力输回去。」
投资不一定要每次都做对，
而是要避免做蠢事，
盲目的碰不懂的投资，
就是最大的蠢事之一。
第二：为自己的决策全部负责
这笔投资，是透过我朋友的公司做代操，
我完全没办法掌控投资的决策。
在投资的过程中，
我跟我朋友有一点不愉快。
当时我觉得把钱交给他，
他应该要定期通知我，
目前股票的状况；
应该要负担亏损的责任，
应该要怎样又怎样...
后来我去回顾这件事情，
最该为这一笔投资负责的人，
不就是我自己吗？
当初他来找我，并没有拿刀顶着我，
叫我把钱拿出来给他，
去银行转帐汇款也是我自己去的。
一切都是我在当时做了决定，
并且去执行的结果。
把责任往别人身上丢，
永远是最容易的。
当我这么做的时候，代表我没有问题，
代表我不用改变，错的都是别人。
既然错不在我，那我就不用反省，
也失去了成长的机会，
下次遇到同样事情，
还是会得到同样的结果。
这样的受害者心态，只会阻碍我进步。
我应该要为自己的决策，负担全部的责任！
第三：长期持有
有一次亚马逊CEO贝佐斯问巴菲特：
「你的投资理念非常简单，
_为什么大家不直接复制你的做法呢？」
巴菲特说：「因为没有人愿意慢慢变有钱。」
当时朋友跟我说，半年可以赚到 20%，
0050 一年也只有8-9% 的报酬，
我太急着想要变有钱，所以尝到了苦头。
「你不可能让九个女人同时怀孕，
然后期望一个月后得到一个宝宝。」
—— 巴菲特
无论你多有天分或多努力，
有些事情就是需要时间。
投资的三元素：本金、利率与时间。
缺少长期思维，就等于放弃了「时间」。
我们应该「跟时间当朋友」，
让它「为我们服务」。
长期思维，是投资获利的重要关键。
以上三个投资原则，
是我这几年在市场磨练，
在投资中踩过无数的坑，
总结出的原则。
只要能够守住这些原则，
就能避免大部分的损失。
希望你能够少走点弯路，
有我的经验，但不要有我的经历。
祝福你，投资顺利。
【本期节目】
EP70｜财务自由不只是有钱，而是有选择权：FIRE背后的真正意义｜无限可能沙发 ft.道哥 #3
很多人以为，财务自由就是「不用工作」。但我后来发现，真正的答案是：
你是否拥有选择自己人生的能力。
在这一集，我分享我对 FIRE（财务独立，提早退休）的真正理解，
以及为什么有些人明明很有钱，却依然不快乐。
这一集你会听到：
- 什么是 FIRE？真正的核心是什么
- 为什么「有钱」不等于「自由」
- 财务自由的真正定义
- 幸福与金钱之间的关系
- 我为什么开始做《FIRE人生大学》Podcast
- 如何用理财，设计你想要的人生
如果你正在追求的不只是钱，
而是更有选择权的人生，
这一集会带你重新思考「自由」这件事。
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期待收到你的来信。
祝你有个愉快的一天，
下次见。
道哥